固定月入近4000元、积蓄26.5万元的母女家庭——
本期理财顾问：民生银行天河北支行理财经理 李雅莹
对象：黄女士
家庭状况：30多岁，单独带一8岁女儿，母女均购有商业保险。父母有退休金，带着女儿与父母同住。
收入：每月固定工资3800元。有一套近郊物业，现出租，月租金500元/月。年终奖8400元左右。月公积金446元。
现有积蓄：定期存款3万元。基金市值17万元。股票市值3万元。公积金3.5万元。
支出：每月家庭支出2000元。每月基金定投1000元。
理财目标：想在保证生活水平情况下，买一套市中心的二手房。
风险承受能力分析：低于平均水平
黄女士家庭现金流状况
现金流入 现金流出
收入项目 收入金额(元) 支出项目 支出金额
工资收入 3800×12 常规家庭费用支出 2000×12
租金收入 500×12 基金定投 1000×12
公积金 446×12 / /
年终奖金 8400 / /
合计 65352 合计3.6万
（注：剩余现金流入年总量为29352元，月均2446元。）
分析：就该案例看来，黄女士现30多岁，处于事业发展中期，收入仍有一定的上升空间，家庭财政状况无困难，父母健康且均有退休金，而且黄女士和女儿均已购买商业保险，但考虑到女儿的年龄较小，未来14年内（假设女儿大学毕业），女儿需要一笔较大的教育费用，而黄女士是整个家庭的主要经济来源，因此，该家庭的风险承受能力处于平均水平以下，现有的现金资产需要稳定的增长，以备将来留作女儿的教育储蓄及家庭突发事件的应急资金。
资产配置和投资建议
（一）调整现有的资金结构
黄女士现有资金达26.5万元，基础较好，考虑将来要购买房子，每月现金的压力加大，因此要适当调整投资结构。当前股市正经受反复振荡，散户基本跑不赢机构投资者，所以必须大幅降低股票投资的比例，将股票投资转化为基金与类似的理财产品，实现较稳定的投资收益。
考虑到黄女士希望近期购买一套市中心的二手房，可动用定期存款及公积金6万元，留存5000元三个月的定期作为家庭的应急备用金。参考目前海珠区二手房报价估计，大约为7000元/平方米，预计总价为40万元左右，首付四成即16万元，剩余24万元可办理银行二手住房按揭贷款。
（二）未来现金流与剩余资金投资方案
买房后，每月的节余已基本用到供房上，因此需对每月的基金定投和现有的投资结构有较大的调整：
1、将每月的基金定投金额降低为500元/月，按定投10年，每年收益率10%计算，10年的本金连收益为102422.49元，这笔资金可应付女儿18岁时读大学的教育经费。每月支出节省了500元，除日常开支及供房外，资金净流入量可作为家庭的应急备用金及女儿现有的教育支出。
2、扣除首付和装修费用外，还剩余8万元左右的闲置资金，若以每年年收益为15%-20%，3年后这部分资金可达13万元左右，黄女士可根据当时的经济情况，作提前还贷或稳健的投资。